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A股将迎重要转折点!

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  • 2024-12-03 17:36:03
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摘要: 炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会! 来源:证券之星 12月3日,市场全天震荡分...

  炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!

  来源:证券之星

  12月3日,市场全天震荡分化,沪指偏强,创业板指小幅调整。

  盘面上,机器人概念股维持强势,巨轮智能等近20股涨停。地产、化债概念股迎来反弹,青岛金王等涨停。大消费股局部走强,培育钻石、服装、宠物经济等方向表现活跃。下跌方面,芯片股表现低迷,中科曙光盘中跳水跌超7%。

  截至收盘,沪指涨0.44%,深成指跌0.4%,创业板指跌0.44%。沪深两市全天成交额1.72万亿,较上个交易日缩量708亿。整体而言,市场热点全天快速轮动,但整体上强度均有限。

  01. 市场题材炒作热度高涨

  今日,A股市场呈现震荡分化态势,量能也略有萎缩。不过,市场短线题材炒作持续火爆。

  一方面,随着元旦、春节消费旺季临近,大消费方向反复活跃。

  其中,培育钻石概念股大幅上涨。消息面上,据证券时报援引媒体报道,近日全球最大钻石生产商戴尔比斯(De Beers)将其销售的大部分商品的价格下调了10%至15%。这是自今年年初以来的首次大幅降价,幅度历史罕见。目前,培育钻石的消费数量已经和天然钻石分庭抗礼。

  据德国Statista数据平台预测,在2024年的全球珠宝市场中,培育钻石的销售额将达到约180亿美元,在整个珠宝市场中所占份额将超过20%。

  另一方面,机器人概念股延续强势,资金炒作热度不减,板块中20余股涨停。

  消息面上,特斯拉机器人官方账号日前发布新动态,视频中Optimus稳稳地接住迎面抛来的网球并放下,手指可相对灵活地弯曲,工程师将最新展示的灵巧手称为“里程碑式的成就”。此外,英伟达人形机器人计划也有落地消息。

  此外,针对近期海外管制风险,多家上市公司密集回应。芯源微、北方华创、华峰测控、拓荆科技、南大光电、闻泰科技(维权)等多数公司表示,预计本次影响较小,总体可控,供应链已基本国产化。

  整体而言,市场仍维持震荡反弹格局,今日逾百股涨停或涨超10%。不过也要警惕高位股跳水风险,今日多只高位股尾盘炸板,广博股份上演“天地板”。分析人士认为,在短线炒作方向资金正反馈得以延续的情况下,仍可留意热点板块中低位补涨机会。

  02. 险资密集调研股出炉

  近期,机构调研热情持续升温,刚刚过去的11月,各类机构合计调研了1365家上市公司,相同统计口径之下,今年10月机构调研的上市公司为1200多家。

  从上市公司被机构调研次数来看,有多家公司被调研次数达到10次以上(含10次)。

  行业角度看,11月机构调研次数较多的公司主要集中在电子、汽车产业链、新能源等行业或赛道。个股角度看,福光股份、华明装备11月各获得10次的以上机构调研,大族激光、华测检测等公也多次接受机构调研。

  拉长时间线看,险资调研热情格外高涨。

  数据显示,截至12月2日,今年以来共有196家保险机构对1911家上市公司进行超2万次调研,调研次数和调研密度均明显高于过去几年。

  从调研频率来看,泰康资产今年最“勤快”,累计对681家上市公司调研1161次,平均每个月调研100次左右,说明公司在这方面已经形成相应机制。

  实际上,头部保险机构普遍都有常态化的调研工作安排。今年以来有12家保险机构调研次数在500次以上,包括国寿资产、大家资产等10家保险资管公司和国寿养老、平安养老2家养老险公司。

  从行业角度看,信息科技、电气设备、通信、电子元件、工业机械、医疗基础设施等行业是保险机构高度关注的领域。例如,工业智能制造供应商中控技术今年已接受96家保险机构调研。

  从个股角度看,立讯精密、迈瑞医疗、闻泰科技、山鹰国际、远光软件、锐明技术、拓荆科技、汇川技术等个股年内受险资关注,均获得了数十家险资机构密集调研。

  03. A股或迎重要转折点

  最后,看下A股后市走向。

  国投证券首席经济学家高善文最新发声称,2025年可能是一个重要的转折点。

  一般性的干预措施包括大规模降息、稳定金融机构资产负债表、政府部门资产负债表扩张,是否规模够大,是否足够及时,是否足够有力,政府已经做了大量的工作。

  往后看,降息层面还有很多工作要做,除了金融机构还应该包括影子类金融机构,政府部门也需要更大力度的扩张。

  经济层面,从国际经验来看,后续经济也会转入相对温和的增长,维持较长时间的温和增长后才能恢复到一个比较正常的水平。

  对于后市,高善文认为,2025年可能是一个重要的转折点。从2023年和2024年的数据异常点,向保持温和增长的转折时期,泡沫带来的失衡得到了修正,政府政策也更为积极有力,也意味着股票市场的运行有了稳定可预期的宏观环境。

  至于A股具体走势,国投证券判断,暂且将上半年行情类比2019年上半年依然是恰当的,2025全年A股或呈现震荡向上趋势,重大转折点或在二季度后期。上半年定价核心矛盾在于风险偏好,下半年或转入到基本面。

  配置上,基于风险偏好的定价,配置模式遵循杠铃策略,即“由流动性驱动的中小盘科技成长”(以科创50指数为核心,含并购重组等)和“防御避险属性较强的大盘价值高股息”(以银行为核心,含市值管理等)。

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